2013年4月9日火曜日

ボラティリティとリスク・リバーサル

円だけが激しくインプライド・ボラティリティが上昇してますね。インプライドなので、現在の値動きではなく、将来の値動き(不確実性)を反映しているというのが理屈で、今後のドル円相場の読みにくさを反映しているのでしょう。リスク・リバーサルでもコール優勢がさらに進んでいて、この変動も凄まじいのですが、こちらは市場の円安への予想の偏り方を示していると判断するのでしょう。

日本時間で動くのであれば100円越えまでいって、海外で利食いが入るという展開でしょうか。

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